“पूंजीगत संपत्ति के अधिकार में इस तरह की कमी स्पष्ट रूप से आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 2(47) के अर्थ में स्थानांतरण के बराबर है।“
सुप्रीम कोर्ट ने माना है कि सहायक कंपनी की शेयर पूंजी में कमी के कारण एक निर्धारिती की शेयरधारिता में आनुपातिक कमी “के अंतर्गत आती है”संपत्ति की बिक्री, विनिमय या त्यागआयकर अधिनियम की धारा 2(47) के अनुसार।
न्यायालय ने प्रधान आयकर आयुक्त द्वारा दायर एक विशेष अनुमति याचिका को खारिज कर दिया और कर्नाटक उच्च न्यायालय के फैसले को बरकरार रखा जिसने आयकर अपीलीय न्यायाधिकरण (आईटीएटी) के आदेश की पुष्टि की। आईटीएटी ने माना था कि कंपनी में शेयर पूंजी में कमी के कारण पूंजीगत हानि के लिए निर्धारिती का दावा स्वीकार्य था।
न्यायमूर्ति जेबी पारदीवाला और न्यायमूर्ति आर महादेवन की बेंच ने देखा, “आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 2(47), जो एक समावेशी परिभाषा है, अन्य बातों के साथ-साथ यह प्रावधान करती है कि किसी संपत्ति का त्याग या उसमें मौजूद किसी भी अधिकार का समाप्त होना एक पूंजीगत संपत्ति के हस्तांतरण के बराबर है। जबकि करदाता शेयर पूंजी में कमी के बावजूद भी कंपनी का शेयरधारक बना हुआ है, यह स्वीकार नहीं किया जा सकता है कि कंपनी के शेयरधारक के रूप में उसके अधिकार के किसी भी हिस्से का कोई हनन नहीं हुआ है।”
प्रतिवादी कंपनी, जुपिटर कैपिटल प्रा. लिमिटेड के पास एशियानेट न्यूज नेटवर्क प्राइवेट में 99.88% हिस्सेदारी थी। लिमिटेड.. एशियानेट को हुए भारी घाटे के बाद, इसकी निवल संपत्ति कम हो गई, जिसके कारण बॉम्बे उच्च न्यायालय में शेयर पूंजी कटौती के लिए एक याचिका दायर की गई।
उच्च न्यायालय ने अंकित मूल्य को बरकरार रखते हुए, आनुपातिक रूप से ज्यूपिटर कैपिटल की होल्डिंग्स को कम करते हुए, शेयर पूंजी में कमी का आदेश दिया। प्रतिवादी को कटौती के लिए विचार प्राप्त हुआ।
निर्धारिती ने इस कटौती के आधार पर पूंजी हानि का दावा किया, जिसे आयकर अधिनियम, 1961 (अधिनियम) की धारा 2(47) के तहत स्थानांतरण की अनुपस्थिति के कारण मूल्यांकन अधिकारी (एओ) द्वारा अनुमति नहीं दी गई थी। इस दृष्टिकोण को आयकर आयुक्त (अपील) ने बरकरार रखा था, लेकिन आईटीएटी ने फैसले को पलट दिया, जिसकी उच्च न्यायालय ने पुष्टि की।
सुप्रीम कोर्ट ने बताया कि जब शेयर के अंकित मूल्य में कमी के परिणामस्वरूप, शेयर पूंजी कम हो जाती है, तो वरीयता शेयरधारक का लाभांश या उसकी शेयर पूंजी का अधिकार और शुद्ध के वितरण में हिस्सेदारी का अधिकार कम हो जाता है। परिसमापन पर संपत्ति पूंजी में कमी की सीमा के अनुपात में समाप्त हो जाती है।
“पूंजीगत संपत्ति के अधिकार में इस तरह की कमी स्पष्ट रूप से आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 2(47) के अर्थ में स्थानांतरण के बराबर है।“
कोर्ट ने अपने फैसले का हवाला दिया कार्तिकेय वी. साराभाई बनाम आयकर आयुक्त (1997)जिसमें यह माना गया कि “कोई भी लेन-देन (चाहे किसी सहकारी समिति, कंपनी या व्यक्तियों के अन्य संघ का सदस्य बनने या शेयर प्राप्त करने के माध्यम से या किसी समझौते या किसी व्यवस्था के माध्यम से या किसी भी अन्य तरीके से) जिसमें स्थानांतरण का प्रभाव हो, या किसी अचल संपत्ति का आनंद लेने में सक्षम बनाना।”
परिणामस्वरूप, न्यायालय ने कहा, “सहायक कंपनी की शेयर पूंजी में कमी और बाद में निर्धारिती की शेयरधारिता में आनुपातिक कमी को आयकर अधिनियम की धारा 2(47) में प्रयुक्त अभिव्यक्ति “संपत्ति की बिक्री, विनिमय या त्याग” के दायरे में कवर किया जाएगा। , 1961.”
तदनुसार, सुप्रीम कोर्ट ने याचिका खारिज कर दी।
वाद शीर्षक – प्रधान आयकर आयुक्त-4 एवं अन्य बनाम एम/एस. जुपिटर कैपिटल प्रा. लिमिटेड
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